Roma, 16 giugno 2021 – Terna ha lanciato oggi con successo un’emissione obbligazionaria green, destinata a investitori istituzionali, per un ammontare nominale pari a 600 milioni di euro.
L’emissione ha ottenuto grande favore da parte del mercato con una richiesta massima di 2,2 miliardi, circa quattro volte l’offerta. Caratterizzata da un’elevata qualità e da un’ampia diversificazione geografica degli investitori, l’emissione obbligazionaria green di Terna è stata realizzata nell’ambito del proprio Programma Euro Medium Term Notes (EMTN) da Euro 9.000.000.000, a cui è stato attribuito un rating “BBB+” da Standard and Poor’s, “(P)Baa2” da Moody’s e “A-” da parte di Scope.
Il green bond avrà una durata di otto anni con scadenza il 23 giugno 2029 e un prezzo pari a 99,819%, con uno spread di 45 punti base rispetto al Midswap. Èprevisto il pagamento di una cedola dello 0,375%. Il tasso effettivo sarà dello 0,398% e sarà inferiore rispetto al costo medio complessivo del debito consolidato di Piano pari all’1,3%; per il green bond sarà presentata richiesta di ammissione alla quotazione alla Borsa del Lussemburgo.
I proventi netti dell’emissione saranno utilizzati per finanziare gli eligible green projects della società, individuati o da individuare sulla base del Green Bond Framework di Terna, redatto in conformità ai “Green Bond Principles 2021” pubblicati dall’ICMA (International Capital Market Association) e alla Tassonomia dell’Unione europea, finalizzata a favorire gli investimenti sostenibili.
La strategia del gruppo guidato da Stefano Donnarumma si conferma, dunque, orientata a coniugare sostenibilità e crescita, per favorire la transizione energetica in atto e generare sempre maggiori benefici per il Paese e per tutti i suoi stakeholder. Al riguardo, Terna ha predisposto e pubblicato un Green Bond Framework al fine di agevolare la trasparenza e la qualità dei green bond emessi. Tale Framework e la cosiddetta “second party opinion”, predisposta dall’advisor indipendente Vigeo Eiris, sono a disposizione del pubblico sul sito internet della società (www.terna.it).
L’emissione obbligazionaria green di Terna è stata collocata da un sindacato di banche composto da Banca Akros, BNP Paribas, Deutsche Bank, IMI-Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Natixis, Santander, UniCredit nel ruolo di joint lead managers e di joint bookrunners.
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Il presente Comunicato Stampa (il “Comunicato”) (incluse le informazioni ivi contenute) non costituisce né è parte di un’offerta di vendita o una sollecitazione all’acquisto dei Titoli emessi dalla Società. Non è stata intrapresa né sarà intrapresa alcuna azione da parte della Società finalizzata a consentire un’offerta di vendita o una sollecitazione all’acquisto dei Titoli in qualsiasi giurisdizione ove sia richiesto l’espletamento di qualsiasi adempimento a tal fine.
È fatto divieto di distribuire il presente Comunicato nelle giurisdizioni ove sia richiesto l’espletamento di qualsiasi adempimento a tal fine. I soggetti che abbiano accesso al presente Comunicato sono tenuti ad informarsi in merito ai suddetti divieti e a osservarli. In particolare, il presente Comunicato (incluse le informazioni ivi contenute) non costituisce né forma parte di un’offerta di vendita dei Titoli negli Stati Uniti d’America né in Giappone né in Australia né in Canada e non dovrà essere distribuito, direttamente o indirettamente, in tali giurisdizioni. I Titoli non sono stati e non saranno oggetto di registrazione ai sensi dello United States Securities Act del 1933, e successive modifiche (il “Securities Act”), e non potranno essere offerti o venduti negli Stati Uniti d’America in assenza di registrazione o di apposita esenzione dalla registrazione ai sensi del Securities Act.
Nel Regno Unito il presente Comunicato è diretto esclusivamente a (i) soggetti con esperienza professionale in materia di investimenti secondo le previsioni dell’art 19(5) del Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, come modificato (l’“Order”), e investitori qualificati secondo le previsioni dell’art. 49(2) da (a) a (d) dell’Order, ed (ii) a coloro ai quali il presente Comunicato potrebbe comunque essere distribuito nel rispetto della legge (collettivamente “Persone Rilevanti”).
Il presente Comunicato non deve essere utilizzato e su di esso non devono fare affidamento soggetti che non siano Persone Rilevanti. Qualsiasi investimento o attività di investimento a cui il presente Comunicato si riferisca è da intendersi nell’esclusivo interesse di e rivolto esclusivamente alle Persone Rilevanti e potrà essere intrapreso esclusivamente con le Persone Rilevanti.
La documentazione relativa all’emissione dei Titoli non è o sarà registrata presso la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) ai sensi della normativa applicabile. Pertanto, i Titoli non potranno essere offerti, venduti o distribuiti al pubblico nella Repubblica Italiana eccetto che a investitori qualificati, come definiti all’art. 2, primo comma, lettera e) del Regolamento (UE) 2017/1129 del Parlamento europeo e del Consiglio del 14 giugno 2017 (il “Regolamento Prospetto”) all’art. 35, primo comma, lettera d) del Regolamento CONSOB No. 20307 del 15 febbraio 2018, come previsto all’art. 100 del D.Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998 (il “Testo Unico Finanza”) e all’art. 34-ter del Regolamento CONSOB No. 11971 del 14 maggio 1999 (il “Regolamento Emittenti”), in ogni caso come di volta in volta modificati, o nelle altre circostanze previste dall’art. 100 del Testo Unico Finanza o dal Regolamento Emittenti o dal Regolamento Prospetto, in ogni caso nel rispetto di ogni disposizione normativa e regolamentare o requisito imposto dalla CONSOB o altra Autorità italiana.
The issuance has been very successful in the market with an orderbook at peak of over € 2.2 billion, approximately 4 times the offered amount; Terna: successful launch of a new green bond for € 600 million. The bond will have a tenor of 8 years and an actual rate of 0.398% – Rome, 16 June 2021 –TERNA S.p.A. today successfully launched a green bond addressed to institutional investors for a nominal amount of €600 million. The issuance, with an orderbook characterized by high quality and broadly geographically diversified investors, has been very successful in the market with a maximum demand of over € 2.2 billion, approximately 4 times the offered amount, and is made under Terna’s Euro 9,000,000,000 Medium Term Notes (EMTN) Programme, which has been rated “BBB+” by Standard and Poor’s, “(P)Baa2” by Moody’s, and “A-” by Scope.
The green bond has been issued with a tenor of 8 years and maturity date falling on 23 June 2029, with an issue price equal to 99.819%, a spread of 45 basis points over the Midswap. It will pay a coupon of 0.375%. The effective cost of the issue for Terna is equal to 0.398% and it will be lower than the aggregate average cost of the consolidated debt equal to 1.3% over the new Strategic Plan period. An application will be made for the green bond to be listed on the Luxembourg Stock Exchange.
The net proceeds from the issue will be used to finance the Company’s eligible green projects, defined or to be defined in compliance with the Terna’s Green Bond Framework, which is aligned to the “Green Bond Principles 2021” published by the International Capital Market Association (ICMA) and the EU Taxonomy, aimed at facilitating sustainable investments.
The strategy of the group led by Stefano Donnarumma confirms its focus on combining sustainability and growth to promote the current energy transition and generate greater benefits to the Italian country and all the stakeholders. In this respect, the company has outlined and published a Green Bond Framework to facilitate the transparency and quality of the green bonds issued.
The Framework and the second party opinion, prepared by the independent advisor Vigeo Eiris, are available to the public on company’s website (www.terna.it).
The bond was placed by a syndicate of banks formed by Banca Akros, BNP Paribas, Deutsche Bank, IMI-Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Natixis, Santander, UniCredit acting as joint lead managers and joint bookrunners.
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This press release (the “Press Release”) (including the information contained herein) does not constitute or is part of an offering or an invitation to purchase the Notes issued by the Company. No action has been taken or will be taken by the Company that would permit an offering to sell or an invitation to purchase the Notes in any jurisdiction where actions for such purposes are required. It is forbidden to distribute this Press Release in any jurisdiction where actions for such purpose are required.
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The Notes have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as subsequently amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States of America without a registration or a specific exemption from registration under the Securities Act. In the United Kingdom this Press Release is directed only to: (i) persons who have professional experience in matters relating to investments falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the “Order”), and qualified investors under Article 49(2) from (a) to (d) of the Order, and (ii) to whom this Press Release may otherwise be lawfully communicated (together being referred to as “Relevant Persons”). This Press Release must not be acted or relied pon by persons who are not Relevant Persons. Any investment or investment activity, to which this Press Release relates, is considered in the exclusive interest of and only addressed to the Relevant Persons and will be undertaken only with Relevant Persons.
The documentation relating to the issuance of the Notes is not and will not be submitted to CONSOB (the Italian Securities Exchange Commission) pursuant to the applicable laws.
Therefore, the Notes may not be offered, sold or distributed to the public in the territory of the Republic of Italy, other than to qualified investors, as defined by Article 2(1)(e) of the Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 (the “Prospectus Regulation”), by Article 35(1)(d) of CONSOB Regulation No. 20307 of 15 February 2018, pursuant to Article 100 of Legislative Decree No. 58 of 24 February 1998 (the “Consolidated Finance Act”), as amended, and pursuant to Article 34-ter of CONSOB Regulation No. 11971 of 14 May 1999 (the “Issuers Regulation”), as amended from time to time, or in the other circumstances set forth under Article 100 of the Consolidated Finance Act or the Issuers’ Regulation or the Prospectus Regulation, in any case in compliance with laws and regulations or requirements imposed by CONSOB or other Italian Authority.
