Roma, 14 dicembre 2020 – doValue S.p.A. (“doValue” o “la Società”) annuncia di aver siglato un accordo con Unicredit Group che prevede la gestione esclusiva da parte del Gruppo doValue, in qualità di master e special servicer, di un portafoglio di crediti leasing NPL di circa 1,6 miliardi di euro (importo lordo complessivo), di cui circa 0,4 miliardi di euro già gestiti dalla Società.
Il contratto riguarda la cartolarizzazione ai sensi della legge italiana L.130/99, strutturata da UniCredit Bank AG, di un portafoglio di prestiti in sofferenza assistiti da garanzie reali originati da UniCredit Leasing S.p.A. e distribuiti in tutta Italia, con un taglio medio superiore a 500.000 euro, a conferma del focus della società su crediti corporate, secured e di dimensione elevata, migliorando l’attuale ticket medio in Italia pari a circa 140.000 euro.
Si tratta della prima cartolarizzazione GACS nel mercato incentrata su asset leasing, affidata a doValue a seguito di una gara competitiva che ha visto la partecipazione di alcune delle società più importanti nel servicing attive in Italia. L’aggiudicazione fa di doValue un leader nel servicing di asset leasing NPL in Europa e conferma – si specifica nel comunicato stampa diffuso quest’oggi – che, soprattutto per operazioni innovative, la società è in grado di affermare costantemente la propria leadership di mercato, facendo affidamento sul proprio track record, che ha visto tra l’altro il più grande progetto di cartolarizzazione di NPL residenziali in Europa (progetto Prisma) e il primo mandato per esposizioni corporate UTP multi-bancario (Efesto Credit Fund).
Il servicing di un portafoglio di NPL leasing assistito da garanzie reali, a differenza di un tipico mandato NPL, avviene anche tramite il recupero attivo degli immobili e la loro ricommercializzazione, impiegando varie strategie di consulenza immobiliare con l’obiettivo ultimo di massimizzare il potenziale di cash flow dell’asset in sede non giudiziaria.
A tale scopo doValue, coadiuvato da Yard S.p.A. fornirà una gamma completa di servizi immobiliari core e accessori, tra cui vendita, real estate marketing e property management. Con questo contratto continua nella realizzazione del business plan 2020-2022, che prevede tra l’altro un potenziamento delle capacità di gestione proattiva degli asset immobiliari in Italia, anche con il trasferimento del know-how di Altamira Asset Management.
Il volume totale dei nuovi mandati di servicing che doValue si è aggiudicata nel 2020 nell’Europa meridionale raggiunge gli undici miliardi di euro, superando il target 2020 pre-Covid che era di circa dieci miliardi, confermando le prospettive positive per il mercato del servicing dei crediti e degli asset immobiliari.
New servicing agreement for approximately euro 1.6 billion. First ever leasing GACS servicing mandate in Italy, confirming doValue leadership and innovation capabilities. Rome, December 14, 2020 – doValue S.p.A. (“doValue” or the “Company”) announces that it has reached an agreement with UniCredit Group which provides for the exclusive management by the doValue Group, as Master and Special Servicer, of a non-performing leasing portfolio of approximately EUR 1.6 billion (total gross claim amount), of which approximately EUR 0.4 billion already under management by the Company.
The agreement concerns a securitization, structured by UniCredit Bank AG, according to Italian law L.130/99 of a portfolio of non-performing real estate receivables originated by UniCredit Leasing S.p.A., distributed throughout Italy, with average ticket size of more than EUR 500 thousand, confirming the Company’s focus on corporate, secured, large-sized loans and improving on the current average ticket size for doValue in Italy of approximately EUR 140 thousand.
This is the first GACS securitization in the market with a focus on leasing assets, awarded to doValue following a competitive process involving some of the most reputable servicing companies active in Italy.
The mandate makes doValue a leading servicer of NPL leasing assets in Europe and confirms that, especially when it comes to innovative deal structures, the Company is able to consistently affirm its market leadership, building on a track record which includes, among others, the largest residential NPL securitization project in Europe (Project Prisma) and the first corporate multi-bank UTP mandate (Efesto Credit Fund).
The servicing of a leasing NPL portfolio secured by real estate assets, differently from the standard NPL mandate, is performed also via proactive asset repossessions and re-marketing, employing a variety of real estate advisory strategies with the ultimate goal of maximizing the asset’s cash flow potential outside the judicial workflow.
To this end, doValue will provide the full array of real estate core and ancillary services, including asset sales, marketing and property management, supported by Yard S.p.A.. With this agreement, doValue continues on the execution of the 2020-2022 Business Plan, which provided for, among others, a greater development of real estate and asset repossession capabilities in Italy, including via the transfer of Altamira Asset Management’s know-how.
The total volume of new servicing mandates won by doValue in Southern Europe in 2020 reaches 11 billion Euro, surpassing the pre-Covid 2020 target of approximately 10 billion Euro and confirming the positive outlook of the loan and real estate servicing market.
