Terna ha lanciato oggi con successo un’emissione obbligazionaria green, destinata a investitori istituzionali, per un ammontare nominale pari a 500 milioni di Euro.
L’emissione, che ha ottenuto grande favore da parte del mercato con una richiesta di oltre 2 miliardi di euro, quattro volte l’offerta, e che è caratterizzata da un’elevata qualità e un’ampia diversificazione geografica degli investitori, è stata realizzata nell’ambito del proprio Programma Euro Medium Term Notes (EMTN) da Euro 8.000.000.000, a cui è stato attribuito un rating “BBB+” da Standard and Poor’s, “(P)Baa2” da Moody’s e “BBB+” da Fitch e “A-” da parte di Scope.
Il green bond avrà una durata di dodici anni con scadenza 24 luglio 2032 ed un prezzo pari a 99,623% con uno spread di 90 punti base rispetto al midswap. Pagherà una cedola dello 0,75%. Il tasso effettivo sarà dello 0,78%, il più basso mai ottenuto tra le corporate italiane sia per green bond sia, in generale, per emissioni sopra i 10 anni, a testimonianza del ruolo di leadership di Terna nella finanza sostenibile, e sarà inferiore rispetto al costo medio complessivo del debito consolidato di Piano pari all’1,4%. Per il green bond sarà presentata richiesta per l’ammissione a quotazione alla Borsa del Lussemburgo.
I proventi netti dell’emissione saranno utilizzati per finanziare i c.d. eligible green projects della società, individuati o da individuare sulla base del Green Bond Framework della Società, redatto in conformità ai c.d. “Green Bond Principles 2018” pubblicati dall’ICMA – International Capital Market Association. La strategia di Terna si conferma dunque orientata a coniugare sostenibilità e crescita, per favorire la transizione energetica in atto e generare sempre maggiori benefici per il Paese e tutti
gli stakeholders. Al riguardo, Terna ha predisposto e pubblicato un “Green Bond Framework” al fine di agevolare la trasparenza e la qualità dei green bond emessi. Tale Framework e la c.d. “second party opinion”, predisposta dall’advisor indipendente Vigeo Eiris, sono a disposizione del pubblico sul sito internet della società (www.terna.it).
L’emissione obbligazionaria è stata collocata da un sindacato di banche composto da Banca Akros, Banca IMI, BNPP, Citi, Credit Suisse, JP Morgan, Mediobanca, Santander e UniCredit nel ruolo di joint lead managers e joint bookrunners.
Il presente Comunicato Stampa (il “Comunicato”) (incluse le informazioni ivi contenute) non costituisce né è parte di un’offerta di vendita o una sollecitazione all’acquisto dei Titoli emessi dalla Società. Non è stata intrapresa né sarà intrapresa alcuna azione da parte della Società finalizzata a consentire un’offerta di vendita o una sollecitazione all’acquisto dei Titoli in qualsiasi giurisdizione ove sia richiesto l’espletamento di qualsiasi adempimento a tal fine.
È fatto divieto di distribuire il presente Comunicato nelle giurisdizioni ove sia richiesto l’espletamento di qualsiasi adempimento a tal fine. I soggetti che abbiano accesso al presente Comunicato sono tenuti ad informarsi in merito a e ad osservare i suddetti divieti.
In particolare, il presente Comunicato (incluse le informazioni ivi contenute) non costituisce né forma parte di un’offerta di vendita dei Titoli negli Stati Uniti d’America né in Giappone né in Australia né in Canada e non dovrà essere distribuito, direttamente o indirettamente, in tali giurisdizioni.
I Titoli non sono stati e non saranno oggetto di registrazione ai sensi dello United States Securities Act del 1933, e successive modifiche (il “Securities Act”), e non potranno essere offerti o venduti negli Stati Uniti d’America in assenza di registrazione o di apposita esenzione dalla registrazione ai sensi del Securities Act.
Nel Regno Unito il presente Comunicato è diretto esclusivamente a (i) soggetti con esperienza professionale in materia di investimenti secondo le previsioni dell’art 19(5) del Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, come modificato (l'”Order”), e investitori qualificati secondo le previsioni dell’art. 49(2) da (a) a (d) dell’Order, ed (ii) a coloro ai quali il presente Comunicato potrebbe comunque essere distribuito nel rispetto della legge (collettivamente “Persone Rilevanti”).
Il presente Comunicato non deve essere utilizzato e su di esso non devono fare affidamento soggetti che non siano Persone Rilevanti. Qualsiasi investimento o attività di investimento a cui il presente Comunicato si riferisca è da intendersi nell’esclusivo interesse di e rivolto esclusivamente alle Persone Rilevanti e potrà essere intrapreso esclusivamente con le Persone Rilevanti.
La documentazione relativa all’emissione dei Titoli non è o sarà registrata presso la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“CONSOB”) ai sensi della normativa applicabile. Pertanto, i Titoli non potranno essere offerti, venduti o distribuiti al pubblico nella Repubblica Italiana eccetto che ad investitori qualificati,
come definiti all’art. 2, primo comma, lettera e) del Regolamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 14 giugno 2017 (il “Regolamento Prospetto”) all’art. 35, primo comma, lettera d) del Regolamento CONSOB No. 20307 del 15 febbraio 2018, come previsto all’art. 100 del D.Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998 (il “Testo Unico Finanza”) e all’art. 34-ter del Regolamento CONSOB No. 11971 del 14 maggio 1999 (il “Regolamento Emittenti”), in ogni caso come di volta in volta modificati, o nelle altre circostanze previste dall’art. 100 del Testo Unico Finanza o dal Regolamento Emittenti o dal Regolamento Prospetto, in ogni caso nel rispetto di ogni disposizione normativa e regolamentare o requisito imposto dalla CONSOB o altra Autorità italiana.
TERNA: SUCCESSFUL LAUNCH OF A NEW GREEN BOND FOR € 500 MILLION Requests for over € 2 billion
The bond will have a tenor of 12 years and an actual rate of 0.78%, the lowest ever amongst Italian corporates, for a green bonds and, in general,
for issues over 10 years
Rome, 17 July 2020 – TERNA S.p.A. today successfully launched a green bond addressed to institutional investors for a nominal amount of € 500 million. The issuance, characterized by high quality and broadly geographically diversified investors, has been very successful in the market with an oversubscription of approximately 4 times the offered amount and is made under Terna’s Euro 8,000,000,000 Medium Term Notes (EMTN) Programme, which has been rated “BBB+” by Standard and Poor’s, “(P)Baa2” by Moody’s, “BBB+” by Fitch and “A-” by Scope.
The green bond has been issued with a tenor of 12 years and maturity date falling on 24 July 2032, with an issue price equal to 99.623%, a spread of 90 basis points over the midswap. It will pay a coupon of 0.75%. The effective cost of the issue for Terna is equal to 0.78%, the lowest ever amongst Italian corporates, for a green bonds and, in general, for issues over 10 years, demonstrating Terna’s leadership role in sustainable finance and it will be lower than the aggregate average cost of the consolidated debt equal to 1.4% over the new Strategic Plan period. An application will be made for the green bond to be listed on the Luxembourg Stock Exchange.
The net proceeds from the issue will be used to finance the Company’s “eligible green projects”, defined or to be defined within the Company’s Green Bond Framework, which is compliant with the “Green Bond Principles 2018” published by the International Capital Market Association (ICMA). Terna therefore confirms its strategy aimed at combining sustainability and growth to promote the current energy transition and generate greater benefits to the Italian country and all the stakeholders. In this respect, the company has outlined and published a Green Bond Framework to facilitate the transparency and quality of the green bonds issued. The Framework and the second party opinion,
prepared by the independent advisor Vigeo Eiris, are available to the public on company’s website (www.terna.it).
The bond was placed by a syndicate of banks formed by Banca Akros, Banca IMI, BNPP, Citi, Credit Suisse, JP Morgan, Mediobanca, Santander and UniCredit acting as joint lead managers and joint bookrunners.
This press release (the “Press Release”) (including the information contained herein) does not constitute or is part of an offering or an invitation to purchase the Notes issued by the Company. No action has been taken or will be taken by the Company that would permit an offering to sell or an invitation to purchase the Notes in any jurisdiction where actions for such purposes are required.
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The Notes have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as subsequently amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States of America without a registration or a specific exemption from registration under the Securities Act.
In the United Kingdom this Press Release is directed only to: (i) persons who have professional experience in matters relating to investments falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the “Order”), and qualified investors under Article 49(2) from (a) to (d) of the Order, and (ii) to whom this Press Release may otherwise be lawfully communicated (together being referred to as “Relevant Persons”). This Press Release must not be acted or relied upon by persons who are not Relevant Persons. Any investment or investment activity, to which this Press Release relates, is considered in the exclusive interest of and only addressed to the Relevant Persons and will be undertaken only with Relevant Persons.
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(the “Issuers Regulation”), as amended from time to time, or in the other circumstances set forth under Article 100 of the Consolidated Finance Act or the Issuers’ Regulation or the Prospectus Regulation, in any case in compliance with laws and regulations or requirements imposed by CONSOB or other Italian Authority
